电气化时代的到来，让能源系统对特定关键技术的依赖日益加深，而供应链的高度集中正成为影响全球能源与经济安全的关键变量。

国际能源署日前发布的《能源技术展望2026》（以下简称《展望》）指出，从当前到2030年，太阳能、风能、电动汽车等相对更成熟的技术，将引领能源技术产值快速增长；低排放制氢、CCUS（碳捕集、利用与封存）等新兴技术，将逐步走出此前炒作与回调期，进入理性扩张阶段；核聚变等处于早期开发阶段的技术，会得到更多政策扶持，以验证其经济可行性。在此背景下，能源技术市场格局正从规模扩张迈向韧性建设，加速供应链多元化、提升产业竞争力，已上升为各国保障能源主权与经济安全的“必选项”。

亟需加强供应链韧性与安全

《展望》首次引入“N―1”供应链安全分析，即如果某项技术的最大单一供应商从市场中移除将带来哪些影响。分析显示，每个主要供应链至少包含一个薄弱环节，也就是说，薄弱环节中断就可能危及整条供应链，进一步凸显加速多元化和提升产业竞争力的必要性。

加强供应链韧性和安全，将提高关键能源技术韧性并降低经济安全风险。不同技术所受的经济影响各不相同，金属和矿物加工以及中游生产环节的供应链集中度尤为突出。需要注意的是，基于目前已承诺的制造和采矿项目以及市场趋势，这些技术制造业的地理格局在2030年末之前不太可能发生显著变化。

国际能源署指出，中国电池供应链出口中断1个月，将导致其他地区电动汽车工厂产值减少约170亿美元，其中超过一半的损失发生在欧盟。中国太阳能供应链出口若出现类似中断，将使中国以外的太阳能光伏组件工厂每月减少约10亿美元产出，其中东南亚和印度占受影响产出的40%以上。

“许多对电气化时代至关重要的技术已成为全球经济中重要且不断增长的部分。未来10年，这些技术的市场规模很可能会翻一番，在此期间，各国和产业界需要加强供应链韧性和产业竞争力，以降低地理集中度，确保能源和经济安全。”国际能源署署长法提赫?比罗尔强调。

提高产业竞争力对于加强供应链安全至关重要，而且不同技术的成本差距各不相同。比如，在电池领域，制造效率和自动化水平决定成本优势；在钢铁和铝等能源密集型产业中，能源成本可占总生产成本的2/3以上，特定条件下，获得低成本可再生能源的能力，可使基于氢气的钢铁生产更具竞争力。

新兴技术步入理性扩张阶段

《展望》指出，低排放制氢、CCUS等新兴技术发展速度和规模超出预期，在经历高涨与回调之后，这些技术正步入理性扩张阶段。

低排放制氢部署正经历显著调整，2025年全球低排放制氢投资同比增长80%至80亿美，资本越来越多地转向具有更明确政策支持和商业结构的项目。全球范围内，部分经济体有望在2030年前缩小可再生制氢与传统制氢之间的成本差距。

全球电解槽装机容量已从2009年的100兆瓦增长至2023年的1吉瓦，到2025年底接近5吉瓦，其中中国约占40%。根据已作出的最终投资决定，到2030年全球电解槽容量有望达到26吉瓦，实现约5倍增长；如果将“具有较高投运可能性”的项目计算在内，可能达到约65吉瓦。

全球CCUS投资也出现急剧增长，从2020年约3亿美元增加到2025年超过50亿美元，部分项目已做出最终投资决定。全球50多个经济体宣布数百个相关项目，如果这些项目都按计划进行，到2030年，全球二氧化碳捕集能力将增加8倍，而储存能力将扩大13倍以上。

地热能技术迭代更新也在加速。《展望》指出，目前全球地热发电装机容量已超过15吉瓦，分布在30多个国家。2026―2027年，多个大型增强型地热系统发电项目将陆续投入运营，标志着地热行业即将进入一个新旧技术交替的活跃期。其中，增强型地热系统被视为下一代地热能技术，用以开发更深层的地热资源，到2035年成本有望降低80%，目前发电成本约每兆瓦时230美元，是传统地热能的3倍多。

国际能源署指出，推动能源技术规模化应用，没有单一的“正确”政策公式，最重要的是政策足够强大以产生切实影响。政府可以根据国内情况、市场成熟度和产业结构来调整政策组合。多数情况下，结合供给侧支持、需求刺激和配套措施综合框架最为有效。

国际贸易底层动力依然强劲

当前，贸易政策环境日益复杂，贸易政策更多受到地缘政治因素影响，而非单纯经济考量，这无疑将导致贸易关系更加复杂和不确定。国际能源署认为，作为清洁能源技术全球供应链的核心一环，国际贸易的底层动力依然强劲。

全球清洁能源技术市场持续快速扩张，为国际贸易提供了坚实的需求基础。2025年，太阳能电池板、风力涡轮机、电动汽车、电池、热泵、电解槽这6个规模化能源技术全球贸易总价值同比增长约10%。

根据各国现行政策，到2035年，关键能源技术全球市场规模可能从2025年的近1.2万亿美元增长至约2万亿美元。如果按照各国宣布的政策目标，到2035年有望达到近3万亿美元。

关税和贸易壁垒正在改变贸易流向和成本结构，但并未从根本上削弱国际贸易的基础地位。2025年美国关税上调的影响在平均交付成本上被两部分因素显著抵消：一是国内生产扩大和贸易来源转移，二是大宗商品价格下跌。在美国，太阳能光伏组件平均交付成本在2023―2025年间上升约100%，而同期欧盟和印度平均交付成本却有所下降或基本持平，主因是材料价格下跌以及从中国采购比例适度增加。这种分化表明，关税壁垒的效果在很大程度上取决于各国的产业政策配套和市场结构。

产业政策与贸易政策的互动正在重塑而非阻断贸易流向：中国电动汽车出口向新兴市场转移、印度成为组件净出口国、东南亚承接部分制造环节等，都表明全球供应链正在动态调整中寻求新的平衡。

国际能源署指出，国际贸易的核心地位不会动摇，关键在于各国需要在安全与效益间寻求平衡，通过精准政策、合作与创新，在高度集中的全球格局中提升自身韧性。