非洲能源商会日前发布的《2026非洲能源展望》指出，非洲油气行业上游活动正在谨慎复苏，成熟油气生产商利用新投资抵消产量下降，而新的勘探与生产热点地区已成为增长源。与此同时，多国都在积极改善许可制度与财政条款，从尼日利亚的审批体系改革，到安哥拉的监管制度革新，再到纳米比亚的监管机构重组，力求通过更精细、更务实的合作模式加速释放能源潜力。显然，在吸引全球投资与确保本土利益之间，非洲油气开发正在进入成熟务实阶段。

勘探生产处于关键时刻

《2026非洲能源展望》指出，非洲油气产量预计2026年将达到1140万桶油当量/日，其中37%为天然气，尼日利亚在剩余可采资源方面处于领先地位。到2030年，新项目将带动油气产量达到1360万桶/日石油当量。

非洲成品油需求预计将从2024年约400万桶/日增加到2050年600多万桶/日，同比增长50%。到2050年，需要超过200亿美元下游基础设施投资，才能支撑对成品油进口和分销日益增长的需求。

全球勘探与生产资本支出预计到2026年将达到约5040亿美元，其中非洲贡献约410亿美元，主要由莫桑比克、尼日利亚和安哥拉等国驱动。非洲大量不成熟和前沿盆地正日益吸引投资者目光，南非、纳米比亚、科特迪瓦等国拥有改变游戏规则的高影响力钻井。

随着非洲地区政治条件和安全性改善，非洲国家目前在全球吸引力评分中普遍位于中游水平，多样化的公司群体推动非洲陆上勘探，包括老牌巨头、独立运营商和本土企业。一方面，道达尔能源、壳牌、埃克森美孚等能源巨头，通过达成合作伙伴关系、利用先进技术和丰富经验，稳住在非洲地区市场份额；另一方面，非洲本土公司开始后来者居上，利用本土知识和经验，推动在成熟市场业务部署。

“新参与者的涌现标志着非洲陆上领域前景广阔。尽管国际能源公司大部分投资已转向海上，但非洲本土公司崛起将使陆上产量在未来几年保持稳定甚至增长。”非洲能源商会执行主席NJ Ayuk表示，“非洲勘探与生产环境正在进入一个透明、规范、竞争日益激烈的时期，为国际能源公司提供了新机遇。”

《2026非洲能源展望》指出，非洲油气勘探与生产正处于关键时刻，2026年陆上产量将保持稳定。不过，产量增长取决于多种因素，比如各国根据投资者不断变化的偏好调整条款和条件的能力等。

多国改革吸引投资

油价网指出，尼日利亚、安哥拉、塞内加尔、科特迪瓦、纳米比亚等非洲国家正在全面改革许可制度、财政条款和产量分成模式，以吸引全球油气投资，从而提升勘探和生产力度。

尼日利亚正在重塑审批体系，目标3年内启动第三轮许可招标，这将改变数十年来可用区块有限的局面。同时，该国还将引入针对特定地形和能源资源类型的财政条款，目标未来10年吸引100亿美元新投资，并增加40万桶/日油气产能。预计到今年底，尼日利亚原油产量有望达到210万桶/日，到2030年将达到300万桶/日。

安哥拉通过对监管制度和审批许可改革，改善了天然气等成熟资产再开发财政激励措施，目前已成为非洲勘探与生产投资领先国。2017年以来，该国陆地投资风险稳步下降，吸引了大量上游投资，日前刚刚启动国内首个处理非伴生天然气的工厂。

塞内加尔和科特迪瓦热度也在持续上升。国际货币基金组织表示，塞内加尔首个海上油田投产，将推动该国今年实际GDP增长7.9%，有望成为西非地区增长最快的国家之一。预计未来30年，塞内加尔原油和天然气收入有望超过10亿欧元/年。科特迪瓦对投资者持务实友好态度，上游政策较为稳定。

纳米比亚正在重组行业监管机构，并向原油生产国迈进，包括建立一个独立碳氢化合物监管机构，提高纳米比亚国家石油公司在合资项目中持股比例等。当前，壳牌、道达尔能源、bp等大型能源公司已在纳米比亚近海取得重大发现，但由于该国缺乏快速推进这些发现所需的基础设施，开发成本高、难度较大。

去年10月，纳米比亚总统府石油部门负责人、特别顾问科内利亚?希伦加表示，纳米比亚石油产业正在从成功勘探迈向初期生产，有望于2029―2030年间实现石油商业化生产，成为非洲石油产业的重要枢纽。“我们不仅要成为产油国，更要创造一个以伙伴关系和共享繁荣为核心的可持续能源未来。我们致力于引入资本、技术与知识，确保资源开发可持续，为非洲能源转型注入新活力。”

为天然气创造增长机遇

非洲能源商会指出，非洲国家试图通过提高国家参与度、本地所有权和就业措施来优化碳氢化合物带来的国家利益，资源民族主义和本地化要求变得愈发突出。在这一背景下，天然气作为相对清洁的化石能源，正成为许多非洲国家在能源转型与经济发展之间的战略支点。

当前，非洲多国都在优先改善天然气行业监管，以释放低碳增长机遇，包括制定清晰的天然气价值链框架，从而刺激国内工业化、电力普及和国际供应多元化。事实上，面对日益增长的国内用气以及向欧洲和亚洲出口天然气需求，所有非洲国家都寄望于推进天然气勘探和生产。

《2026非洲能源展望》显示，2024年非洲生产了超过3000亿立方米天然气，占全球LNG供应的8.5%。非洲在鲁伍马盆地和尼日尔三角洲拥有大量可采天然气储量，但其中大部分仍未开发。

当前，部分浮式LNG等开创性项目取得进展，但也有部分项目因合同和承购的不确定性而面临推迟，还有一些国家天然气总体规划和立法悬而未决，这对于决定非洲有多少未开发天然气潜力能够被调动用于出口和本土消费至关重要。

值得一提的是，随着政治趋稳、安全形势改善，莫桑比克谨慎重启陆上LNG项目。日前，道达尔能源解除了价值200亿美元的莫桑比克LNG项目长达4年不可抗力状态，预计年内恢复建设工作；埃克森美孚也对在莫桑比克北部长久停滞Rovuma LNG项目采取了相同举措；埃尼Coral North浮式LNG项目按计划推进。

此外，道达尔能源在尼日利亚开发Ubeta陆上天然气项目，埃克森美孚和雪佛龙在阿尔及利亚接近达成开发庞大天然气储量的协议，将首次利用水力压裂等技术开发页岩气。